La Fondation Ethos enrichit son programme de formation d’un module consacré au changement climatique. Disponible en ligne, il donne aux représentants de la prévoyance les clés pour comprendre les risques climatiques qui pèsent sur leurs placements et les leviers dont ils disposent pour y répondre, exemples concrets et conseils pratiques à l'appui.
Canicules, feux de forêt, sécheresses, inondations, tornades et torrents de boue. Pour ceux qui en doutaient encore, l’été 2026 aura servi de réveil brutal. Pour les autres, il n’est que la concrétisation à large échelle des effets du changement climatique contre lesquels les scientifiques nous mettent en garde depuis des décennies. Et les prémices de ce qui nous attend ces prochaines années. Le Programme des Nations unies pour l’environnement (PNUE) vient ainsi de confirmer officiellement ce dont tout le monde se doutait : la barre des +1.5 °C sera très bientôt franchie. Il devient désormais urgent de concentrer tous les efforts pour limiter la hausse des températures à +1.8 °C, seule option restante pour éviter des conséquences catastrophiques et irréversibles du changement climatique.
C’est dans ce contexte que la Fondation Ethos lance son nouveau module de formation consacré aux stratégies climatiques des investisseurs institutionnels. Ces stratégies visent à limiter les émissions de gaz à effet de serre de leurs placements et protéger leur portefeuille contre les nombreux risques liés au changement climatique. Car si tous les indicateurs sont aujourd’hui au rouge, chacun peut encore agir contre le dérèglement climatique.
Ce module s’adresse en priorité aux représentants des institutions de prévoyance qui ont pour tâche de gérer les avoirs de prévoyance sur le très long terme. Il permet d’appréhender les enjeux économiques et financiers du changement climatique, puis d’identifier les moyens à la disposition des investisseurs – et donc des caisses de pension – pour les gérer au mieux.
Des mesures concrètes et efficaces
Après une courte introduction aux différents risques liés au changement climatique (physiques, opérationnels, réglementaires, juridiques, etc.), le module dresse une liste de mesures concrètes dont disposent les investisseurs pour y faire face, illustrées de nombreux exemples et assorties de conseils pratiques.
Les investisseurs disposent en effet de plusieurs leviers pour aligner leurs placements sur des objectifs climatiques ambitieux. Ils peuvent d’abord tester la résilience de leur portefeuille aux risques climatiques à l’aide de scénarios de réchauffement de température contrastés, et utiliser ces informations pour définir leur propre stratégie climatique et optimiser l’allocation stratégique d’actifs.
Ils peuvent aussi définir des critères d’investissement et recourir à des approches durables et responsables adaptées à leurs objectifs climatiques. Le vote en assemblées générales, l’engagement actionnarial, les exclusions, l’approche « best-in-class », l’intégration de critères ESG, et l’investissement à impact sont autant d’approches complémentaires qui peuvent être combinées au sein d’une même classe d’actifs ou appliquées à l’ensemble du portefeuille. Finalement, lors de la sélection de gérants externes, ils peuvent les inciter à prendre en compte ces risques et objectifs climatiques dans la gestion des placements.
« Sensibiliser et former les investisseurs institutionnels aux enjeux de la durabilité fait partie des buts de la Fondation Ethos depuis sa création, rappelle Cécile Biccari, responsable du programme d’éducation d’Ethos. Ce module climat s'inscrit pleinement dans cette mission, à savoir donner aux représentants de la prévoyance les connaissances nécessaires pour exercer pleinement leur responsabilité d'investisseurs à long terme. »
Une bibliothèque de modules évolutive
Ce module climat vient enrichir le programme de formation lancé en septembre 2024 par la Fondation Ethos à l’intention des représentants de la prévoyance, consacré aux enjeux de l’investissement durable et responsable.
Une formation de base permet de mieux appréhender les éléments clés de la finance durable. Elle se divise en cinq modules principaux – introduction à la durabilité, devoir fiduciaire, réglementation, décisions d’investissement, stewardship – qui sont eux-mêmes sous-divisés en micro-modules afin de permettre un apprentissage modulaire et à son rythme pour chaque utilisateur.
De plus, une bibliothèque de modules thématiques vient compléter cette formation de base. Elle propose notamment un module thématique dédié à la norme de reporting ESG de l’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP) conçu pour accompagner les rédacteurs et les lecteurs dans l’élaboration et la compréhension des rapports de durabilité des caisses de pension suisses.
